Dalam melakukan analisa kinerja portofolio, selain Sharpe Ratio terdapat pula metode yang disebut dengan Sortino Ratio.
Rumus perhitungan antara kedua metode ini mirip, bedanya hanya di pembagi saja dimana Sharpe Ratio menggunakan Standard Deviation, sementara Sortino Ratio menggunakan Downside Deviation.
Downside Deviation menekankan pada risiko ketika terjadi penurunan saja di bawah Minimum Acceptable Return (MAR) saja. Sementara kalau Standard Deviasi, berfokus pada selisih dari rata-rata. Baik itu selisih positif ataupun selisih negatif.
Langkah-langkah perhitunganya adalah sesuai dengan video di atas.
Semoga bermanfaat
Rudiyanto 